現貨遠期平價公式是什么（現貨遠期平價公式）

大家好，今天來為大家分享現貨遠期平價公式的一些知識點，和現貨遠期平價公式是什么的問題解析，大家要是都明白，那么可以忽略，如果不太清楚的話可以看看本篇文章，相信很大概率可以解決您的問題，接下來我們就一起來看看吧！

掉期點”怎么計算的

以 差的觀念為基礎的計算公式為：掉期率計算= （遠期匯率－即期匯率）/ 即期匯率 × 360/ 遠期合約天數。以 平價理論為基礎的計算公式為：掉期率=遠期匯率－即期匯率。

如即期價格美元兌人民幣=5，遠期價格6，即掉期點就是6-5=0.1=1000bp。掉期點應該反映的是兩種貨幣的 差，也就是 平價即F=S乘以（1+Ia）/（1+Ib）。

即期價格美元兌人民幣=5，遠期價格6，那么掉期點就是6-5=0.1=1000bp。在成熟衍生品市場中，無套利環境下，這個掉期點應該反映的是兩種貨幣的 差，也就是 平價。

掉期交易就是，現在以即期匯率買（賣）一種貨幣，到期時以約定匯率再賣出（買回）這個貨幣，約定價格和即期價格的差就是掉期點。遠期掉期是指為滿足投資者特殊投資期要求，而結合兩項期限不同掉期的掉期協議。

美式期權的平價公式

期權平價公式是用來計算認購期權和認沽期權之間的平價關系的公式。根據無套利原理，認購期權和認沽期權在同一標的資產上具有相同的價值。

期權平價公式：C+Ke^(-rT)=P+S。假設標的證券在期權存續期間沒有收益，認購-認沽期權平價關系即：認購期權價格與行權價的現值之和等于認沽期權的價格加上標的證券現價（c+PV(X)=p+S）。

期權平價公式，C+Ke^(-rT)=P+S。假設標的證券在期權存續期間沒有收益，認購-認沽期權平價關系即，認購期權價格與行權價的現值之和等于認沽期權的價格加上標的證券現（c+PV(X)=p+S）。

期權平價公式：C+ Ke^-r(T-t)=P+S。公式含義：認購期權價格C與行權價K的現值之和等于認沽期權的價格P加上標的證券現價S。

期貨交易之:什么叫基差,升水和貼水

基差：是某一特定商品于某一特定的時間和地點的現貨價格與期貨價格之差。它的計算方法是現貨價格減去期貨價格。若現貨價格低于期貨價格，基差為負值； 現貨價格高于期貨價格，基差為正值。

升水與貼水：遠期匯率與即期匯率的差額用升水、貼水和平價來表示。升水意味著遠期匯率比即期的要高，貼水則反之。一般情況下，利息率較高的貨幣遠期匯率大多呈貼水，利息率較低的貨幣遠期匯率大多呈升水。

期貨升水貼水是期貨相對于現貨而言的價格差，在計算中常以期貨基差表示，期貨基差=期貨價格-現貨指數價格，基差為正為升水，基差為負是貼水。

貼水是指遠期匯率低于即期匯率，與“升水”對應。在通常情況下，銀行報出的升貼水數只有兩位或三位數。如果為兩位數，即為小數點后第三和第四位，如果報三位數，即為小數點后第三加第四位數。

期貨升水：當某一商品的期貨價格高于現貨價格時，即為期貨升水。此時意味著遠期匯率高于即期的匯率。期貨貼水：當某一商品的期貨價格低于現貨價格時，即為期貨貼水，又稱為現貨升水。此時意味著遠期匯率低于即期匯率。

如何理解現貨遠期平價定理

1、平價定理的原理是：在套利驅動的均衡狀態下，購買一股看漲期權、賣空1股股票、拋出1股看跌期權、借入資金購買1股股票的投資組合的收益應該為0 。

2、看漲期權價格-看跌期權價格=標的資產的價格- 價格的現值，這種關系，被稱為看漲期權-看跌期權平價定理，利用該等式中的4個數據中的3個，就可以求出另外1個。

3、現貨–期貨平價定理（spot-futures parity theorem）是 年全國科學技術名詞審定委員會公布的管理科學技術名詞。期貨合約可用來對標的資產的價格變化進行套期保值。

4、期權平價公式：C+ Ke^-r(T-t)=P+S。公式含義：認購期權價格C與行權價K的現值之和等于認沽期權的價格P加上標的證券現價S。

5、 平價原理是費雪爾效應在國際市場上的擴展，它論述了遠期和當期匯率間的比率將等同于國內總 與國外總 間的比率。 平價反映的是兩種貨幣的匯率升降與兩種貨幣 差之間的關系。

什么是 平價理論?

1、 平價原理是費雪爾效應在國際市場上的擴展，它論述了遠期和當期匯率間的比率將等同于國內總 與國外總 間的比率。 平價反映的是兩種貨幣的匯率升降與兩種貨幣 差之間的關系。

2、 平價理論 Interest Rate Parity。定義： 認為兩個 的差額相等于遠期兌換率及現貨兌換率之間的差額。由凱恩斯和愛因齊格提出的遠期匯率決定理論。他們認為均衡匯率是通過國際拋補套利所引起的外匯交易形成的。

3、 平價理論（Interest rateParity)是指在沒有交易費用，且兩個 間的貨幣可以自由兌換和流動的情況下， 高的貨幣相對于 低的貨幣長期來看有貶值的趨勢，貶值的幅度等于兩個 的 之差。

4、 平價理論是認為兩個 的差額相等于遠期兌換率及現貨兌換率之間的差額。該理論認為兩國之間的即期匯率與遠期匯率的關系與兩國的 有密切的聯系。

5、 平價的核心內容：說明了匯率與 之間的關系， 高的貨幣遠期貼水（貶值）， 低的貨幣遠期升水（升值）。該理論認為，在兩國間 存在差異的情況下，資金將從低 國流向高 國去獲取較高的收益。

6、 平價理論側重于分析 與匯率的關系。該理論關注了金融市場參與者出于避險或盈利目的而進行的套利交易活動。

即期匯率和遠期匯率是

rate)，又稱現匯匯率，是指外匯買賣成交后，買賣雙方在當天或在兩個營業日內進行交割(delivery)所使用的匯率。遠期匯率(forward rate)，是指在未來約定日期進行交割，事先由買賣雙方簽訂合同達成協議的匯率。

即期外匯交易業務是指交易雙方按照交易日當天交易時點外匯市場的即期匯率成交，并在交割 行交割的外匯交易。遠期外匯買賣業務是指買賣雙方按外匯合同約定的匯率，在約定的期限進行交割的外匯交易。

即期匯率也稱現匯率，是交易雙方達成外匯買賣協議后，在兩個工作日以內 交割的匯率。這一匯率一般就是現時外匯市場的匯率水平。

即期匯率就是即時匯率，是當時刻匯率，遠期匯率是約定的一段時間以后的匯率，遠期匯率包括升水和貼水兩種情況。升水是遠期匯率高于即期匯率，直接標價法下，大數在前，小數在后，表升水。貼水相反。

【答 】：A 即期匯率是指交易雙方達成外匯買賣協議后，在兩個工作日以內 交割的匯率：遠期匯率是交易雙方達成外匯買賣協議，約定在未來某一時間進行外匯實際交割所使用的匯率。交割日期不同，故本題答 選A。

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